Hedging cen energii a VAT – kiedy transakcje swap podlegają opodatkowaniu?
Czy transakcje zabezpieczające ceny energii, zawierane przy wykorzystaniu kontraktów swap, są neutralne na gruncie VAT? Najnowsza interpretacja indywidualna Dyrektora KIS pokazuje, że nie do końca – i wskazuje, na co podatnicy powinni zwrócić uwagę.
Spółka zawierała umowy hedgingowe, aby ograniczyć ryzyko związane ze zmianami cen energii elektrycznej. Rozliczenie polegało na porównaniu ceny stałej z ceną zmienną, a następnie zapłacie różnicy przez jedną ze stron.
Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej uznał, że w ramach takich transakcji spółka występuje jako usługodawca, a wykonywane czynności stanowią świadczenie usług podlegające przepisom ustawy o VAT.
Trzy istotne kwestie potwierdzone przez organ
1. Zwolnienie z VAT. Usługi dotyczące instrumentów finansowych typu swap korzystają ze zwolnienia z VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT.
2. Podstawa opodatkowania. Podstawą opodatkowania jest dodatni wynik rozliczenia – czyli kwota różnicy pomiędzy ceną stałą a ceną zmienną, należna spółce od kontrahenta w danym okresie rozliczeniowym. Jeżeli rozliczenia się bilansują albo to spółka dokonuje płatności na rzecz kontrahenta, po jej stronie nie powstaje obrót z tytułu świadczenia tej usługi.
3. Proporcja odliczenia VAT. Obrót z transakcji hedgingowych nie musi być uwzględniany przy kalkulacji proporcji odliczenia VAT, jeżeli czynności te mają charakter pomocniczy. Nie decyduje przy tym wyłącznie ich liczba lub wartość – znaczenie ma całokształt działalności podatnika, w tym:
- stopień zaangażowania pracowników i aktywów,
- wykorzystanie zakupów obciążonych VAT,
- związek hedgingu z działalnością podstawową,
- to, czy transakcje stanowią stałe i konieczne rozszerzenie działalności.
„Hedging nie pozostaje automatycznie poza VAT tylko dlatego, że służy zabezpieczeniu własnego ryzyka. Trzeba odrębnie ustalić charakter usługi, podstawę opodatkowania oraz jej wpływ na proporcję odliczenia VAT” – komentuje Grzegorz Arczewski, Dyrektor w zespole VAT w Thedy & Partners.
Praktyczny wniosek
Firmy zabezpieczające ceny energii poprzez kontrakty swap powinny odrębnie przeanalizować charakter takich transakcji na gruncie VAT – zarówno pod kątem zwolnienia, podstawy opodatkowania, jak i wpływu na proporcję odliczenia.
Kontakt: Grzegorz Arczewski – grzegorz.arczewski@thedy.pl