Firma rośnie, a pieniędzy brakuje? Kapitał obrotowy – ukryty koszt wzrostu
Wzrost sprzedaży to dobra wiadomość, ale często oznacza też większe zapotrzebowanie na gotówkę. Wyjaśniamy, dlaczego tak się dzieje i jakie wskaźniki warto monitorować, żeby wzrost nie zachwiał płynnością firmy.
Firma rośnie. Dlaczego więc potrzebuje coraz więcej pieniędzy? To jedna z pułapek szybkiego wzrostu, z którą mierzy się wiele przedsiębiorstw.
Wzrost sprzedaży to także wzrost kosztów
Wyobraźmy sobie firmę, której sprzedaż wzrosła z 10 mln zł do 15 mln zł. Świetna wiadomość. Ale wraz ze sprzedażą rosną również:
– należności,
– zapasy,
– zakupy,
– wynagrodzenia,
– koszty operacyjne.
Luka finansowa między klientami a dostawcami
A jeżeli klienci płacą po 60 dniach, a dostawcom trzeba zapłacić po 30? Tę różnicę firma musi sfinansować. Dlatego wzrost biznesu często oznacza większe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.
Trzy wskaźniki, które warto monitorować
Każdy z nich pokazuje, przez ile dni pieniądze są „zaangażowane” w określonym obszarze działalności:
DSO (Days Sales Outstanding) – średnia liczba dni oczekiwania na zapłatę od klientów. Czyli: jak szybko klienci płacą nam.
Przykład: DSO = 45 dni → średnio czekamy ok. 45 dni na pieniądze ze sprzedaży.
DIO (Days Inventory Outstanding) – średnia liczba dni utrzymywania zapasów przed ich sprzedażą lub wykorzystaniem. Czyli: jak długo pieniądze są zamrożone w zapasach.
Przykład: DIO = 60 dni → zapas pozostaje w firmie średnio ok. 60 dni.
DPO (Days Payable Outstanding) – średnia liczba dni, po których firma reguluje zobowiązania wobec dostawców. Czyli: jak długo korzystamy z kredytu kupieckiego dostawców.
Przykład: DPO = 30 dni → średnio płacimy dostawcom po ok. 30 dniach.
Razem wskaźniki te pokazują, jak długo gotówka jest zaangażowana w działalność operacyjną.
Jak sfinansujemy ten wzrost?
Dlatego pytanie nie powinno brzmieć tylko: „Jak zwiększyć sprzedaż?”, ale również: „Jak sfinansujemy ten wzrost?”.
„Wzrost przychodów jest świetną wiadomością – pod warunkiem, że firma ma środki, żeby go udźwignąć. Regularne monitorowanie DSO, DIO i DPO pozwala odpowiednio wcześnie zaplanować finansowanie i uniknąć problemów z płynnością” – mówi Magdalena Szolc, Partnerka T&P Accounting.
Kontakt:
Chcecie przeanalizować zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w swojej firmie? Skontaktujcie się z nami:
Magdalena Szolc – magdalena.szolc@thedy.pl
Katarzyna Teklak – katarzyna.teklak@thedy.pl